Un réalisateur contemporain et un diplomate du XIXe siècle se rencontrent au musée de l'Ermitage à Saint-Pétersbourg au début du XVIIIe siècle. Ils deviennent complices au cours d'un voyage dans le temps, à travers le turbulent passé de la Russie.
Lola, quatorze ans, est une enfant trouvée. Elle a été recueillie par la troupe du cirque Fortunato. Un jour, dans une foire aux animaux, elle tombe en extase devant la cage d'un bébé ours, prénommé Misha. Lola voue une profonde affection à l'animal, jusqu'au jour où celui-ci se transforme en humain...
La vie de deux frères est soudain bouleversée par la réapparition de leur père, dont ils ne se souvenaient qu'à travers une photographie vieille de douze ans. Est-il vraiment leur père ? Pourquoi est-il revenu après tant d'années ? Les enfants chercheront des réponses à leurs questions sur une île déserte et désolée, après un voyage avec cet homme dont ils ne savent rien.