Corky Withers est une grande vedette du spectacle. Il a pour partenaire une marionnette baptisée Fats. Ben Greene, son imprésario, parvient à lui décrocher un contrat, mais Corky se dérobe, car Fats échappe parfois à son contrôle...
Frank Poupart galère. Représentant en banlieue parisienne, il s'enfonce dans la misère entre un patron qui le méprise et une femme qui ne l'aime plus. Jusqu'au jour où il rencontre Mona et qu'il entrevoit, enfin, une vie meilleure. Mais il faut en passer par le vol d'un magot, et par le crime... Une adaptation magistrale d'un roman noir de Jim Thompson, adapté par Corneau et Georges Pérec.