L'inspecteur Lau charge un de ses meilleurs flics d'infiltrer un gang de dangereux malfaiteurs. Ko Chow devient ainsi une "taupe", suspecté par les braqueurs et poursuivi par la police qui ignore tout de sa véritable identité.
Décembre 1937, à Nankin, dans l'Est de la Chine. Au moment de la prise sanglante de la ville par l'armée japonaise, un jeune homme parvient à échapper à la mort en prétendant pouvoir aider l'armée nippone à développer les photos de ses exactions.