1983, Pantages Theatre à Hollywood. David Byrne, leader des Talking Heads, s’avance sur une scène vide, lance une cassette audio et entame une version envoûtante du célèbre Psycho Killer. L'un des concerts les plus mythiques de l’histoire du rock.
Fred, voyou et musicien à ses heures perdues, s'éprend de la riche Héléna, dont il a forcé le coffre-fort. Poursuivi par les hommes de main de son mari, à qui il a volé des documents, il se réfugie dans le métro et y découvre une faune étrange.
Le chanteur à succès Orphée est amoureux de la sculptrice Eurydice. Lors d’une répétition musicale, Orphée est électrocuté par sa guitare et s’écroule sur scène. Il est alors emmené aux enfers par Charon. Une actualisation pop du mythe d'Orphée, dédiée à Jean Cocteau.