Une modeste troupe de théâtre ambulant arrive, pour s´y produire, dans un petit port isolé du sud du Japon. Autrefois, Komajuro (Ganjiro Yakamura), le directeur et acteur principal de la compagnie, avait eu une aventure avec Oyoshi (Haruko Sugimira), une habitante du village dont il eut un fils, Kiyoshi (Hiroshi Kawaguchi). Aujourd´hui, après douze ans d´absence, le vieil acteur souhaite ardemment les revoir tous les deux. Kiyoshi le croit être son oncle, ses parents lui ayant toujours caché la vérité. Sumiko (Machiko Kyo), la vedette féminine de la troupe et actuelle maîtresse de Komajuro, découvre le secret de son amant et, jalouse, décide de se venger. Pour ce faire, elle demande à la jeune et jolie comédienne Kayo (Ayako Wakao) de séduire le fils afin de le détourner de son père. Ce dernier ne veut pour rien au monde que son rejeton suive sa voie et devienne à son tour un acteur médiocre et endetté. Les deux jeunes gens vont malgré tout tomber amoureux alors que la troupe subit des échecs cuisants...

L'oeuvre de Kurosawa se visite comme un musée et reste à chaque tableau une source d'émerveillement.