À Londres, en 1874, un savant met au point une drogue destinée à séparer le Bien du Mal. Victime de son expérience, il se transforme en être maléfique.
Dans l'Allemagne des années 60, une suite de crimes violents secoue la population. L'inspecteur Kras se retrouve bientôt sur la piste du Docteur Mabuse...