1940, New York. Fraichement arrivée dans une compagnie d'assurance, une jeune détective déclare la guerre aux méthodes désuètes de l'un de ses collègues...
Un éditeur new-yorkais, mordu par un loup, entame une étrange métamorphose sous le regard de sa maîtresse, tandis qu'une série de meurtres ensanglante la ville.