L'esthétique du film choisie par Matt Reeves se place volontairement dans des années 70, plombées par la décadence et la corruption, au coeur des mégapoles américaines...
Ray et sa bande de 'bras cassés' ont l'été pour repeindre 24 km de pylônes. A l'arrivée de Gerry, une jeune grimpeuse australienne, des tensions naissent.
Les retrouvailles à Londres de deux amies qui partageaient le même appartement lorsqu'elles étaient étudiantes. Six ans plus tard, les souvenirs refont surface.